5.32%。本次发行将采用网下向询价对象配售与网上向社会公众投资者定价发行相
结合的方式进行。
本次募集资金投向围绕主业进行，用于以下四个项目：年产5万台工业制动器
技术升级及产业化扩建项目；年产3.5万台(套)风电设备制动装置产业化建设项目
；制动系统及摩擦材料应用工程研究中心投资项目及其他与主营业务发展相关的营
运资金。在协助公司深度拓展现有主导产业的同时，通过新项目的建成，进一步巩
固公司的行业地位，全面提升盈利能力和持续发展能力。
华伍股份有限公司前身为上海振华港机(集团)丰城制动器有限公司。2008年
，经原丰城公司股东会审议通过，按照1:0.42726的比例折股，整体变更设立为华
伍股份，折股后公司总股本为57,500,000股。截至发起设立时，公司董事长聂景华
先生直接持有公司43.83%的股份，通过华伍投资间接持有公司3.48%的股份，合计
持有公司47.31%的股份，是公司的实际控制人。
预计2010-2012年归属于母公司股东净利润分别为6450万元、8900万元、1.0
77亿元，按成功发行7700万股计算，全面摊薄每股收益分别为0.84元、1.16元和1
.40元。参考可比公司及近期创业板上市公司的市盈率表现，我们给予公司25-30倍
市盈率，对应合理询价区间为21.0-24.0元。
